Diferença entre ativos Risk-on e Risk-off: quais características?

Qual é a diferença entre ativos “risk-on” e “risk-off”?

Os mercados financeiros são frequentemente caracterizados por períodos de volatilidade e incerteza. Durante estes tempos, é importante compreender as diferentes classes de ativos e o seu desempenho em diferentes ambientes de mercado. Dois termos comumente usados ​​para descrever essas classes de ativos são “risk-on” e “risk-off”.

O que é “risco”?

Quando os investidores estão optimistas em relação à economia e aos mercados financeiros, tendem a estar mais dispostos a assumir riscos. Isto normalmente resulta num aumento da procura de activos considerados de maior risco, tais como acções, moedas de elevado rendimento e matérias-primas. Esses ativos são frequentemente chamados de ativos “de risco”.

Os investidores consideram estes activos mais arriscados porque são geralmente mais voláteis e mais sensíveis às flutuações do mercado. No entanto, eles também oferecem maior potencial de retorno. Durante os períodos de risco, os investidores procuram maximizar os seus retornos investindo nestes ativos.

O que é “sem risco”?

Por outro lado, quando existem preocupações com a economia e os mercados financeiros, os investidores tendem a adotar uma atitude mais cautelosa. Procuram reduzir a sua exposição a ativos de risco e investir em ativos considerados mais seguros. Esses ativos são frequentemente chamados de ativos “sem risco”.

Os activos “sem risco” são geralmente considerados mais seguros porque tendem a ser menos voláteis e menos sensíveis às flutuações do mercado. Os activos “sem risco” incluem normalmente obrigações governamentais, obrigações com grau de investimento, moedas de refúgio seguro, como o iene japonês e o franco suíço, bem como ouro. Durante os períodos de ausência de risco, os investidores procuram proteger o seu capital em vez de maximizar os seus retornos.

Fatores que influenciam os movimentos “risk-on” e “risk-off”

Os movimentos de risco e de risco são frequentemente influenciados por factores económicos e geopolíticos. Por exemplo, boas notícias económicas, como um aumento nas taxas de crescimento, nos lucros das empresas ou uma diminuição no desemprego, podem encorajar os investidores a adoptarem uma atitude de risco. Por outro lado, más notícias económicas, tensões geopolíticas ou crises financeiras podem encorajar os investidores a adoptar uma atitude de “aversão ao risco”.

É importante notar que os movimentos de risco e risco não são estáticos e podem mudar rapidamente com base nas condições de mercado e nos acontecimentos mundiais. É, portanto, essencial acompanhar de perto estes movimentos e ajustar a sua estratégia de investimento em conformidade.

Conclusão

A diferença entre ativos com risco e ativos sem risco reside no seu comportamento durante períodos de volatilidade e incerteza nos mercados financeiros. Os ativos “de risco” são considerados mais arriscados, mas oferecem um retorno potencial mais elevado, enquanto os ativos “de risco” são considerados mais seguros, mas oferecem um retorno potencialmente menor. Compreender estas diferenças pode ajudar os investidores a tomar decisões informadas com base no seu perfil de risco e objetivos financeiros.